EFECTO FEEDBACK TRADING SOBRE CRIPTOMOEDAS CON DATOS DE ALTA FRECUENCIA
DOI:
https://doi.org/10.18028/rgfc.v9i1.6053Palabras clave:
Criptomoedas; Feedback Trading; Modelo VAR.Resumen
Este trabajo buscó evaluar la existencia del efecto de feedback trading para las criptomoedas Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Dash usando el modelo VAR propuesto por Hasbrouck (1991). Este efecto busca evaluar la utilización de datos pasados para tomar decisiones futuras, utilizando para ello datos de alta frecuencia, divididos en cuatro períodos (día, hora, minuto y segundo) para captar la existencia del efecto de feedback trading en las criptomedas, con el fin de contribuir a para la línea de las finanzas del comportamiento, ya que hay pocos estudios que evalúan la inversión en mercados digitales siguiendo una perspectiva de comportamiento. El resultado del modelo indica la existencia de feedback trading negativo para todas las criptomoedas en las granularidades de tiempo segundo y minuto. El estudio también apunta como resultado del modelo la existencia de feedback trading negativo para la granularidad de tiempo hora a hora para Litecoin y Dash.
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