Impacto dos Choques Macroeconômicos sobre a Inadimplência no Mercado de Crédito: um estudo comparativo entre bancos públicos, bancos privados nacionais e bancos estrangeiros no período 2000-2019
DOI:
https://doi.org/10.18028/rgfc.v14i1.11873Palavras-chave:
Macroeconomia, Inadimplência, Crédito, Risco, VECMResumo
O presente trabalho analisa como choques nas variáveis macroeconômicas afetam o nível de inadimplência da carteira de crédito do Sistema Financeiro Nacional (SFN) com destaque para a diferença de comportamento entre os bancos públicos, bancos privados nacionais e bancos estrangeiros. As análises foram realizadas por meio de um modelo vetorial com correção de erros (VECM), que utilizou as variáveis hiato do produto, nível de salários reais da mão de obra ocupada, taxa Selic e expectativas de inflação. Os resultados indicaram que a inadimplência do SFN é relativamente mais elástica em relação às variáveis reais da economia e menos elástica em relação às variáveis monetárias. A resposta da inadimplência dos bancos segregados pelo tipo de controle de capital se mostrou heterogênea e sem um padrão claro, mas as evidências econométricas indicam que os bancos públicos apresentam inadimplência relativamente mais elástica do que os privados em relação aos choques nas expectativas de inflação. Por outro lado, a inadimplência dos bancos privados nacionais tende a responder de forma mais intensa aos choques macroeconômicos enquanto os bancos estrangeiros mostraram uma resposta mais expressiva da inadimplência aos choques nas taxas de juros.
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